Argos Wityu announces the sale of Jaybeam Wireless to the US group Amphenol

Argos Wityu announces the sale of Jaybeam Wireless to the US group Amphenol

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Argos Wityu announces the sale of Jaybeam Wireless, a manufacturer of radio-communications equipment. The acquirer is the US group Amphenol which is one of the world’s leading manufacturers of connectors. Amphenol is listed in the United States and is on the S&P 500 index (NYSE: APH). Jaybeam Wireless was acquired in June 2007 as part of Argos Wityu’s MBO of Financière Harlé Bickford & Co. (FHB), a French family-owned group active in both pyrotechnics and radio-communications. Jaybeam Wireless specialises in the manufacture of antennae for mobile networks. The company has three production sites: Amboise in France, Wellingborough in the UK, and Hickory in the United States.

La cession de JAYBEAM WIRELESS permettra à HBE de se concentrer sur son métier historique de la pyrotechnie, en particulier sur le segment des détonateurs électroniques, dont le marché est en forte croissance, ainsi que de se désendetter pour accroître sa capacité d’investissement et de prise de risques opérationnels. Pour JAYBEAM WIRELESS, l’adossement à un grand groupe coté présente des avantages considérables, tel l’accès à son réseau de distribution et de sourcing, et devrait lui permettre d’accélérer son développement sur le marché mondial des radiocommunications.

Avec un chiffre d’affaires de 3,2 MD$ et 30 000 salariés, Amphenol, qui s’adresse à une clientèle très diversifiée sur les principaux secteurs technologiques – réseau et informatique, militaire et aérospatial, réseaux de télécommunications cellulaires, téléphonie et électronique portables, industriel et médical – bénéficie par cette acquisition du portefeuille de produits innovants développés par JAYBEAM WIRELESS, ainsi que de sa présence sur le marché européen.
Louis Godron, Associé d’ARGOS WITYU, a commenté : « La cession de JAYBEAM WIRELESS à Amphenol s’inscrit dans l’objectif que nous nous sommes fixé au moment de la constitution de HBE, qui était de céder certains actifs industriels lorsque l’occasion se présenterait. Le mariage du savoir-faire technique de JAYBEAM WIRELESS avec les ressources mondiales d’Amphenol accroît le potentiel technologique et commercial des deux entités.»

À propos d’ARGOS WITYU :
Créé en 1989, Argos Wityu est un groupe de Capital Investissement européen indépendant établi à Paris, Genève et Milan. Argos Wityu développe une stratégie d’investissement originale axée sur les opérations de reprise d’entreprise qui requièrent une implication particulière des actionnaires financiers aux côtés du management (MBO, MBI, BIMBO, spinoff, réorganisation, build-up). Les interventions d’Argos Wityu portent sur des entreprises de taille moyenne (20 à 400 M de CA), dans lesquelles les fonds gérés par Argos Wityu (> 400 M€) prennent des participations majoritaires, pour un montant par transaction compris entre 5 et 50 M. Les entreprises doivent bénéficier d’une position forte sur leur marché et d’un réel potentiel de croissance : Argos Wityu préfère en effet développer une stratégie de création de valeur privilégiant la croissance à l’effet de levier. Argos Wityu a ainsi signé des opérations telles que Buffet Crampon, Groupe Roc-Eclerc, Oxbow, Du Pareil au Même, Kermel ou Eau Ecarlate en France, Sparco et CH&F en Italie, et Maillefer et ORS en Suisse. En 2006, le groupe a réalisé le closing du fonds Argos Wityu V à 275 M qui a permis la réalisation de neuf transactions à ce jour : quatre opérations de MBO (Driver/Sitour, GPP, FHB et Orsyp), deux BIMBO (Axyntis et Marie Laure PLV), un spin-off (Alkan) et deux MBI (Chronolyss, Mertz).
Pour plus d’informations, veuillez consulter notre site www.argos-soditic.com

CONTACTS PRESSE ARGOS
Madeleine RESENER
Tél : 33-(0)6 20 41 39 82
Madeleine@ resener@wanadoo.fr

ARGOS WITYU : Louis Godron, Karel Kroupa
HBE : Dominique Héber-Suffrin, Philippe Sardet, Emmanuel Frionnet
Amphenol : Hubert Sommelet
Conseils :
Vendeurs : PriceWaterhouseCoopers Corporate Finance (Tarique Shakir-Khalil, Geoffroy Pacault, Emilie Esposito), Mooreland (Henry Matthiessen, Stephen Schweich, Viet Dao-Huy) Wilinski Scotto & AssociÈs (RÈmy Blain, Fabrice Bouquier, Fabien Pomart, Pauline Jean) (juridique)

 

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