Roc-Eclerc acquires Compagnie Funéraire Financière, a leading funeral company in the Paris area

Roc-Eclerc acquires Compagnie Funéraire Financière, a leading funeral company in the Paris area

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La transaction confirme la poursuite d’une stratégie de build-up et de fort développement de la franchise
Paris, le 9 septembre 2008 – GROUPE ROC-ECLERC, le premier réseau national de services funéraires en franchise, annonce l’acquisition de la Compagnie Funéraire Financière (CFF), l’un de ses franchisés basé en Île-de-France.
Avec 421 magasins franchisés, un chiffre d’affaires déployé de l’ordre de 120 M€, et une part de marché de 10 %, ROC-ECLERC est connu pour ses services «qualité au juste prix.» avec des tarifs généralement inférieurs à ceux de la concurrence. Aujourd’hui, l’enseigne profite d’une forte notoriété et a contribué largement au développement et à la déréglementation de la profession des services funéraires.

La société a été reprise en 2005 dans un MBI par l’actuelle équipe de management aux côtés d’Argos Wityu, un groupe de capital investissement européen indépendant établi à Paris. Dirigée par son Président Hervé Racine, l’équipe de management a consolidé et développé le réseau de franchises, passé de 300 magasins à plus de 421 en trois ans. Dans le même temps, ROC-ECLERC a renforcé et étoffé les services offerts aux franchisés, incluant supports de communication et publicité, centrale de référencement et d’achat, distribution de contrats de prévoyance, ainsi que plusieurs centres de formation et un plateau d’appels national.

Sur un marché en plein expansion mais toujours fragmenté, ROC-ECLERC s’embarque sur un plan de croissance externe très ambitieux. Le groupe cherche surtout à renforcer sa position concurrentielle dans les zones géographiques, telles la région parisienne. L’acquisition de CFF, un réseau de trois magasins franchisés en Ile-de-France avec un chiffre d’affaires de 3,2 M€, s’inscrit dans cette  stratégie de build-up. De nombreuses cibles d’acquisition potentielles ont été identifiées, pour un montant total de chiffre d’affaires de 20 M€, avec 4 acquisitions en cours de négociation, lesquelles devraient se conclure dans les 6 à 12 mois à venir.

En parallèle avec ce programme de build-up, le management prévoit l’ouverture de 100 à 200 franchises supplémentaires dans les années à venir, pour atteindre 600 magasins.
A l’occasion de l’acquisition de CFF, le management de ROC-ECLERC est monté dans le capital à 17,5 % grâce à un investissement supplémentaire de 1,3 M€. L’opération a eu lieu en juillet dans le cadre d’un refinancement global par le Crédit Agricole Centre Loire (Monsieur Luc Dumay).
“Nous avons toujours dit que nous souhaitions contrôler en direct une partie de notre réseau de franchises (de l’ordre de 15% à 20%) de manière à disposer d’outils opérationnels propres », a dit Philippe Gentil, Président de ROC-ECLERC. « Grâce à sa taille importante et son statut historique dans le groupe ROC-ECLERC, CFF constitue une formidable base pour notre développement en région francilienne, une région à très fort potentiel pour notre groupe.”

À propos d’ARGOS WITYU :
Créé en 1989, Argos Wityu est un groupe de Capital Investissement européen indépendant établi à Paris, Genève et Milan. Argos Wityu développe une stratégie d’investissement originale axée sur les opérations de reprise d’entreprise qui requièrent une implication particulière des actionnaires financiers aux côtés du management (MBO, MBI, BIMBO, spin-off, réorganisation, build-up). Les interventions d’Argos Wityu portent sur des entreprises de taille moyenne (20 à 400 M€ de CA), dans lesquelles les fonds gérés par Argos Wityu (> 400 M€) prennent des participations majoritaires, pour un montant par transaction compris entre 5 et 50 M€. Les entreprises doivent bénéficier d’une position forte sur leur marché et d’un réel potentiel de croissance : Argos Wityu préfère en effet développer une stratégie de création de valeur privilégiant la croissance à l’effet de levier. Argos Wityu a ainsi signé des opérations telles que Buffet Crampon, Groupe ROC-ECLERC, Oxbow, Du Pareil au Même, Kermel ou Eau Ecarlate en France, Sparco et CH&F en Italie, et Maillefer et ORS en Suisse. En 2006, le groupe a réalisé le closing du fonds Argos Wityu V à 275 M€ qui a permis la  réalisation de huit transactions à ce jour : quatre opérations de MBO (Driver/Sitour, GPP, FHB et Orsyp), deux BIMBO (Axyntis et Marie Laure PLV), un spin-off (Alkan) et un MBI (D’Inno Santé).

Pour plus d’informations, veuillez consulter notre site www.argos-soditic.com
CONTACTS PRESSE ARGOS
Madeleine RESENER
Tél : 33-(0)6 20 41 39 82
Madeleine@ resener@wanadoo.fr

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