Argos Wityu ha completado l’acquisizione di Bellco

Argos Wityu ha completado l’acquisizione di Bellco

Argos Wityu ha completado l’acquisizione di Bellco green_squares


Milan – Argos Wityu, annuncia di aver concluso l’acquisizione del Gruppo BELLCO tramite un Buy In Management Buy Out. La divisione “Renal Care” del gruppo Sorin – quotata alla Borsa di Milano.

Bellco  opera nel trattamento delle patologie renali nello stadio terminale, per applicazioni sia croniche che acute, focalizzandosi sulle terapie più avanzate (HDF, HF, CPFA, CRRT) e in stretta collaborazione con i migliori nefrologi europei.
I fondi gestiti da ARGOS WITYU (ca. 60% dell’equity) e MPS Venture SGR – per conto del fondo Emilia Venture – hanno completato l’acquisizione di BELLCO e LABORATOIRE SOLUDIA. I cinque manager chiave, guidati dall’Ing. Vanoli e dall’Ing. Rimondi, acquisiranno il 10% ca. delle partecipazioni azionarie, evidenziando un forte committment nell’operazione.
Il deal è stato particolarmente complesso, essendo un carve-out da un gruppo multinazionale, con due siti produttivi (Italia e Francia), diversi brevetti, unitamente a tre branch commerciali europee (UK, Spagna e Belgio).
Creata nel 1972, BELLCO è tra i leader europei nello sviluppo e nella vendita di apparecchiature medicali e disposables utilizzati nella cura dell’insufficienza renale. Essa opera dai suoi siti produttivi, collocati a Mirandola (Italia) e Forquevaux (Francia), attraverso una rete di vendita mondiale ed è attiva in tutti i campi delle patologie renali.
Il fatturato consolidato del gruppo Bellco, nel 2008, ammonta a €100 milioni.
Mirco Dilda, Partner, ARGOS WITYU, ha così commentato: « BELLCO è una società reputata, guidata da un team manageriale coeso, motivato ed esperto. Il Gruppo opera nel business dell’healthcare, che mostra positivi tassi di crescita legati all’invecchiamento della popolazione, alla crescente incidenza dell’ipertensione, del diabete e dell’obesità, ed è relativamente immune dall’andamento generale dell’economia. I nostri obiettivi nella transazione sono di completare il carve-out, focalizzarci sul renal care, sviluppare il mercato francese e dare al gruppo tutto il supporto necessario per crescere e diventare un player chiave nel settore delle nuove terapie e delle apparecchiature altamente innovative ».

 

À propos d’Argos Wityu :

Fondata nel 1989, Argos Wityu è un investitore istituzionale indipendente che opera nel settore del capitale di rischio con sedi a Parigi, Milano e Ginevra, da dove struttura operazioni di MBO/MBI di medie dimensioni nell’Europa Continentale, principalmente in Francia, Italia e Svizzera. Il gruppo di fondi gestiti da Argos acquisisce solitamente la maggioranza del capitale azionario, investendo da €10m a €50m in società con fatturato compreso tra €20m ed €400m. Le operazioni che Argos ha portato a termine includono Buffet Crampon, Roc-Eclerc, Oxbow, Du Pareil au Même e Kermel in Francia, Sparco, GPP e CH&F in Italia, Maillefer, Kägi e ORS in Svizzera.

Nel 2006, Argos ha annunciato il completamento di un nuovo fondo da €275m, ARGOS WITYU V, che le ha consentito di concludere 11 transazioni: sei MBO (Driver/Sitour, GPP, FHB, Kägi, Orsyp and LEXSI), due BIMBO (Axyntis and Marie Laure PLV), uno spin-off (Alkan) e due MBI (Chronolyss, Mertz).

Nonostante il 2008 sia stato un anno impegnativo per i fondi di buy-out, Bellco rappresenta la quarta acquisizione dell’anno per Argos Wityu. Inoltre, il fondo ha completato 4 disinvestimenti, includendo GPP, gruppo operante nel settore del luxury packaging.

Per ulteriori informazioni, vi invitiamo a visitare www.argos-soditic.com

ARGOS WITYU: Mirco Dilda, Francesco Pintucci
BELLCO: Carlo Vanoli, Stefano Rimondi, Mauro Atti, Mauro Aldrovandi, Fabrizio Cappi
SENIOR FINANCING: Gruppo Intesa (De Marinis, Biglieri, Benaglia); Cariparma (Piana, Dell’Apice)
Advisors:
Buyer – legale: Negri, Clementi, Toffoletto, Montironi & Soci (Plattner, Trapani); Due diligence finanziaria: PriceWaterhouseCoopers (De Vilas); Fiscale: Studio Chiaravalli Reali e Associati (Reali); legale: NCTM (Trapani, Acerbi); strategica: L.E.K. (Calia); environment: URS (Perissinotto); assicurativa: Willis (Doria, Ronconi); Information Technology: Sempla (Puglisi).
Management – legale: D’Urso Gatti e Associati (Valerio, Zaffaroni)
Sellers – legale: Sorin Group in-house legal: Sheridan, Stefani e Gianni, Origoni, Grippo & Partners (Zacca, Cadore)

Press contact Argos Wityu

Madeleine RESENER
Tel : 33-(0)6 20 41 39 82
Madeleine@resener.fr

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