Argos Wityu reprend le groupe FHB

Argos Wityu reprend le groupe FHB

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Argos Wityu annonce le rachat en MBO de Financ!ère Harlé Bickford, un conglomérat familial diversifié dans le domaine de la pyrotechnie (sous le nom de Davey Bickford) et des radiocommunications (sous le nom de Jaybeam Wireless) et possédant un patrimoine immobilier.
Le management du groupe dirigé par Dominique Héber-Suffrin, les fonds gérés par Argos Wityu et quelques actionnaires historiques ont mené le projet de refondation actionnariale du Groupe FHB en acquérant Financ!ère Harlé Bickford qui en est le holding de tête.
La réalisation de cette transaction a requis l’accord de plus de 200 actionnaires familiaux, pour la plupart descendants jusqu’à la septième génération de l’inventeur du fameux cordon Bickford. La transaction portera ainsi sur plus de 99% des actions du groupe.
L’opération, rendue particulièrement complexe par la diversité industrielle du groupe et la richesse de son organisation juridique, prendra forme via la création par Argos Wityu de deux holdings de reprise :

  • HBE pour la partie industrielle du Groupe FHB ;
  • HB Investissement pour les autres actifs.

Ces deux holdings seront contrôlés par les fonds gérés par Argos Wityu, auxquels s’associeront les trois dirigeants principaux du Groupe FHB et les managers de Davey BickfordC et Jaybeam Wireless investissant dans la tête de groupe de leur division), ainsi que les actionnaires familiaux éinvestisseurs représentés au Conseil de Surveillance, présidé par Eric Harlé. Pour ce dernier, “cette opération de refondation actionnariale, menée avec Argos Wityu et le management, dote le roupe FHB de nouveaux moyens tant financiers que de gouvernance, pour agir vite et fort sur ses marchés en plein développement. Tout en permettant la liquidité d’un grand nombre d’actionnaires historiques, elle permet de donner un nouvel élan à un groupe dont les technologies et les produits
sont mondialement connus depuis plus de 150 ans”.

Spécialiste de l’initiation pyrotechnique depuis 1839, Davey Bickford opère, à partir de son site ndustriel de Héry (Yonne) via un réseau de distribution étendu (Europe, Afrique, Amériques et Australie), dans l’ensemble des champs connus du domaine :

  • le secteur des Mines, Carrières, Travaux Publics et Exploration Sismique pour lequel Davey Bickford fournit des détonateurs et autres systèmes d’amorçage dont, notamment, une nouvelle génération de détonateurs électroniques dotés d’une technologie innovante et exclusive ;
  • les activités Défense, Aéronautique et Sécurité avec plus de 900 références pour des clients prestigieux tant publics que privés, et dont les produits équipent jusqu’aux fusées Ariane ;
  • le secteur Automobile avec des allumeurs pour les systèmes de sécurité passive (airbags et prétensionneurs de ceintures de sécurité).

Actif dans le secteur des radiocommunications, Jaybeam Wireless est un spécialiste mondial des antennes pour les réseaux de téléphonie mobile (2G, 3G, réseaux privés et militaires, etc.). Offrant ne gamme de produits complète et à la pointe de l’innovation, notamment avec des antennes à faible mpact environnemental, cette division met également l’accent sur la proximité et le service client à artir de ses trois sites de production : Amboise (France), Wellingborough (Royaume-Uni) et Hickory (Etats-Unis).
Le chiffre d’affaires total du GROUPE FHB s’élevait en 2006 à 102 m€.
Karel Kroupa, d’Argos Wityu, a déclaré : “FHB opère dans deux domaines exigeant une grande réactivité. C’est ce que nous comptons apporter au groupe pour accélérer sa croissance avec le développement de la technologie électronique dans la pyrotechnie, et le déploiement du 3G dans ’activité de radiocommunication. Notre objectif est de donner au groupe les moyens de faire partie des leaders dans des secteurs en consolidation. Ce MBO a requis un savoir-faire particulier, avec une phase de due diligence prolongée reflétant la complexité du groupe.”
Dominique Héber-Suffrin, Président du Directoire du Groupe FHB, a déclaré : “Le management du Groupe FHB a été séduit par la grande capacité d’écoute, la finesse d’analyse et de compréhension des options stratégiques, ainsi que par le pragmatisme des équipes d’ Argos Wityu; de quoi renforcer notre enthousiasme pour faire rayonner la technologie de Davey Bickford et de Jaybeam Wireless à l’international.”

À propos d’Argos Wityu :

Créé en 1989, Argos Wityu est un groupe de Capital Investissement européen indépendant établi à Paris, Genève et Milan. Argos Wityu développe une stratégie d’investissement originale axée sur la reprise d’entreprises qui requièrent une implication particulière des actionnaires financiers aux côtés du management (MBI, spin-off, réorganisation, build-up). Les interventions d’Argos Wityu portent sur des entreprises de taille moyenne (20 à 400 M€ de CA), dans lesquelles les fonds gérés par Argos Wityu (420 M€) prennent des participations majoritaires, pour un montant par transaction compris entre 5 et 50 M€. Les entreprises doivent bénéficier d’une position forte sur leur marché et d’un réel potentiel de croissance : Argos Wityu préfère en effet développer une
stratégie de création de valeur privilégiant la croissance à l’effet de levier.
Argos Wityu a ainsi signé des opérations telles que Driver/Sitour, Buffet Crampon, Roc-Eclerc, Oxbow, Du Pareil au Même ou Kermel en France, Sparco et CH&F en Italie, et Maillefer et ORS en Suisse. En 2006, le groupe a réalisé le closing de son 5ème fonds à 275 M€ qui a permis 6 acquisitions depuis 12 mois.
Pour plus d’informations, veuillez consulter notre site www.argos-soditic.com

Contact presse :

Madeleine Resener
Madeleine.resener@wanadoo.fr
Tél : 06 20 41 39 82

ARGOS WITYU : Louis Godron, Karel Kroupa, Marc Rouvier
GROUPE FHB : Dominique Héber-Suffrin, Philippe Sardet, Emmanuel Frionnet

Conseils :

Acquéreur – Conseil juridique : SJ Berwin (Maxence Bloch, Maxime Dequesne) ;
Due diligence financière : Ernst & Young (Pierre Jouanne, May Kassis-Morin, Gino Poggiali, Jean-Marie Sauvée) ;
fiscale :
Arsène-Taxand (Frédéric Donnedieu de Vabres, Franck Chaminade) ;
juridique : E&Y Law (Valérie Tandeau de Marsac) ;
stratégique : Arthur D Little (Raymond Amour, Eric Kirstetter, Vincent Teulade) ;
environnement : URS (Bertrand Latrobe, Richard Sumner) ; assurances : AON (Delphine Sztermer), ACP (Eric Rémus)
Cédants – Conseil juridique : Jeantet et Associés (Christophe Perchet, Florence Pétard)
Management – Conseil juridique : Wilinski, Scotto et Associés (Henri Pieyre de Mandiargues, Rémy Blain, Isabelle Chéradame), financier : Crédit Suisse (Stéphane Argyropoulos).

 

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