Argos Wityu, un gruppo di investimento indipendente paneuropeo, ha firmato un accordo per la cessione di Fulgard a Seven2, fondo di private equity indipendente. Il gruppo Fulgard è detenuto in maggioranza dal fondo Argos Mid-Market VII.
Il Closing dell’operazione è previsto per la fine del 2024.
Fulgard è una società leader nella fornitura di servizi di salute e sicurezza sul luogo di lavoro. La società opera attraverso due divisioni: (i) Fire and Protection, specializzata in manutenzione e installazione di soluzioni antincendio e per la protezione di macchinari; e (ii) Soft Service, che fornisce servizi di formazione obbligatoria e non, consulenza e medicina del lavoro. Con sede a Vicenza e 7 uffici operativi in tutta Italia, Fulgard conta più di 13.000 clienti e prevede di generare, nel 2024, ricavi superiori a 117 milioni di euro e un EBITDA di circa 22 milioni di euro. L’azienda conta più di 400 dipendenti.
Nel 2020, Argos Wityu, insieme al management e ad altri investitori di minoranza, ha acquisito Sicura tramite un’operazione di carve-out. Con il sostegno di Argos, l’azienda ha ampliato significativamente le proprie attività, sia organicamente sia attraverso acquisizioni, triplicando l’EBITDA in meno di cinque anni.
Negli ultimi cinque anni, Fulgard ha intrapreso un percorso di crescita sostenibile, basato su una strategia articolata in quattro pilastri fondamentali:
- Acquisizioni – L’azienda ha registrato una significativa crescita per linee esterne, completando sedici acquisizioni in quattro anni. Queste operazioni hanno ampliato il portafoglio di servizi e la copertura geografica di Fulgard. In particolare, le acquisizioni di CDS (2023) e Igeam (2024) hanno avuto un impatto trasformativo, rafforzando la posizione di Fulgard come leader di mercato in entrambe le business unit.
- Integrazioni delle aziende acquisite – Per sostenere la crescita del gruppo, l’azienda ha completato con successo un processo di integrazione delle diverse aziende acquisite, culminato nel rebranding – da Sicura a Fulgard – nel 2024.
- Sviluppo dell’organizzazione delle vendite – Il gruppo ha progressivamente aumentato il cross-selling tra le proprie business unit, sfruttando le sinergie per massimizzare le opportunità e favorire la crescita.
- Rafforzamento delle funzioni centrali – Fulgard ha investito in modo significativo nelle sue funzioni strategiche, in particolare in M&A, operations e vendite.
Andrea Pavesi, Partner di Argos Wityu ha dichiarato: «Fulgard era inizialmente una PMI focalizzata su soluzioni per la sicurezza antincendio. Insieme al management, l’abbiamo trasformata nel leader italiano nella salute e sicurezza sul luogo di lavoro. È un ulteriore esempio della strategia di Argos messa in pratica: in meno di cinque anni abbiamo completato sedici acquisizioni, triplicando sia il fatturato che l’EBITDA, mantenendo al contempo i più alti standard di qualità del servizio. Siamo molto orgogliosi di aver fatto parte della storia di Fulgard e siamo entusiasti di vederla crescere ancora.»
Paolo Scaroni, Chairman di Fulgard, ha aggiunto: “Fulgard è un’eccellenza italiana in un settore sempre più rilevante. Negli ultimi anni, soprattutto dopo il COVID, la sicurezza, il benessere e la salute dei lavoratori sono diventati una priorità per il top management di ogni azienda. Durante questi anni intensi di lavoro, abbiamo reso Fulgard l’hub italiano del settore.”
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Team Argos Wityu : Jean-Pierre Di Benedetto, Andrea Pavesi, Gabriele Scalco and Davide Liverani.
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Seller’s Advisors
M&A: Daiwa Corporate Advisory (Giuliano Guarino, Marzia Cormun, Valentina Perrone) and Vitale & Co (Alberto Gennarini, Marco Bigogno, Sara Martini, Gabriele Iovene)
VDD Strategy: Boston Consulting Group (Elisa Crotti, Dario De Sanctis, Paolo Piasentin)
Legal Seller’s side: Giovannelli e Associati (Alessandro Giovannelli, Lilia Montella, Alessandra Gritti)
VDD Financial: PwC (Nicolò Brombin, Giuseppe Cerfeda, Edoardo Micaletto)
VDD Tax: WST (Luca Pangrazzi, Silvia Sofia)
Legal management’s side: Gilberti Triscornia e Associati (Riccardo Coda)
Argos Wityu
Coralie Cornet
ccc@argos.fund
+33 (0)6 14 38 33 37
Twister Group
Andrea Franceshi afranceschi@twistergroup.it
+39 02 438114.200
A proposito di Argos Wityu / https://argos.wityu.fund
Una società, due strategie. Argos Wityu è un gruppo europeo indipendente di private equity che sostiene la crescita delle PMI e imprese a media capitalizzazione e supporta i loro team di gestione.
Con un patrimonio gestito di oltre 1,8 miliardi di euro, più di 35 anni di esperienza e più di 100 imprese supportate, Argos Wityu ha sedi ad Amsterdam, Bruxelles, Francoforte, Ginevra, Lussemburgo, Milano e Parigi. Il gruppo investe in partecipazioni di maggioranza attraverso ticket compresi fra i 10 e i 100 milioni di euro; in particolare:
- Il fondo Mid-Market aiuta le società ad organizzare passaggi di proprietà al fine di accelerare la crescita.
- Il fondo Climate Action (SFDR 9) mira a delineare i leader europei della sostenibilità, agevolandone la transizione Grey-to-Green.
A proposito di Seven2 / https://www.seven2.eu/
Seven2 è una società di private equity indipendente interamente di proprietà dei suoi partner e finanzia PMI e medie imprese in tutta Europa. Investono in aziende ad alto potenziale nei loro due principali settori di specializzazione: Tech & Telecom e Servizi.
Forniscono agli imprenditori l’esperienza, il supporto e gli investimenti necessari per raggiungere una crescita sostenibile a lungo termine.
