Argos Wityu verkauft Fulgard an Seven2.

Argos Wityu, eine unabhängige pan-europäische Beteiligungsgesellschaft, hat eine Vereinbarung zum Verkauf von Fulgard an die unabhängige Private-Equity-Gesellschaft Seven 2 unterzeichnet. Die Fulgard-Gruppe ist mehrheitlich im Besitz des Argos Mid-Market VII Fonds.

Der Abschluss der Transaktion wird bis Ende 2024 erwartet.

Fulgard ist ein führender Anbieter integrierter Dienstleistungen für die Sicherheit, die Gesundheit und das Wohlbefinden der Mitarbeiter seiner Kunden. Das Unternehmen ist in zwei Hauptgeschäftsbereichen tätig: (i) Fire and Protection (Wartung von Brandschutzsystemen, Installationsdienstleistungen und Maschinenschutzlösungen), sowie (ii) Soft Services (verpflichtende und andere Schulungen, Beratung und betriebliche Gesundheitsdienste). Mit Hauptsitz in Vicenza und sieben Betriebsbüros in ganz Italien betreut Fulgard mehr als 13.000 Kunden und wird im Jahr 2024 voraussichtlich einen Umsatz von mehr als 117 Millionen Euro und ein EBITDA von ca. 22 Millionen Euro erzielen. Fulgard beschäftigt über 400 Mitarbeiter.

Im Jahr 2020 erwarb Argos Wityu Sicura gemeinsam mit dem Management-Team und anderen Minderheitsinvestoren und schloss erfolgreich einen Carve-out ab. Mit Unterstützung von Argos ist das Unternehmen sowohl organisch als auch durch Übernahmen erheblich expandiert und hat das EBITDA im Zeitraum von Argos’ Beteiligung verdreifacht.

Ziel von Argos Wityu für diese Partnerschaft war es, nachhaltigen Wert durch operative Transformation zu schaffen. Die Strategie für das Unternehmen hatte vier Hauptaspekte:

• Akquisitionen – Das Unternehmen erzielte erhebliches Wachstum durch externe Kanäle und schloss in den letzten vier Jahren sechzehn Akquisitionen ab. Diese Zukäufe erweiterten das Dienstleistungsportfolio und den regionalen Fußabdruck. Besonders hervorzuheben sind die Akquisitionen von CDS (2023) und Igeam (2024), die Fulgard als Marktführer in seinen Geschäftsbereichen gestärkt haben.
• Integration der erworbenen Unternehmen – Das Unternehmen hat die verschiedenen übernommenen Unternehmen mit einem umfassenden Prozess erfolgreich integriert – abgeschlossen mit dem Rebranding zu Fulgard im Jahr 2024.
• Aufbau der Bertriebsorganisation – Die Gruppe hat das Cross-Selling zwischen ihren Geschäftsbereichen schrittweise ausgebaut und Synergien genutzt, um Chancen zu maximieren und Wachstum zu fördern.
• Stärkung der zentralen Funktionen – Fulgard hat bedeutende Investitionen in seine Schlüsselstrategiebereiche, insbesondere in M&A, Operations und Vertrieb, getätigt.

Andrea Pavesi, Partner bei Argos Wityu sagt: „Fulgard war ursprünglich ein KMU, das sich auf Brandschutzlösungen konzentrierte; gemeinsam mit dem Management haben wir es zum italienischen Marktführer im Bereich Gesundheit, Sicherheit und Wohlbefinden am Arbeitsplatz umtransformiert. Es ist ein weiteres Beispiel für die Umsetzung der Argos-Strategie: In weniger als fünf Jahren haben wir 16 Akquisitionen abgeschlossen, den Umsatz und das EBITDA verdreifacht und dabei die höchsten Qualitätsstandards im Service beibehalten. Wir sind sehr stolz darauf, Teil der Geschichte von Fulgard gewesen zu sein, und freuen uns darauf, dieses Unternehmen weiter gedeihen zu sehen.“

Paolo Scaroni, Chairman von Fulgard, fügt hinzu: „Fulgard steht in Italien für Exzellenz in einem zunehmend wichtigen Sektor. In den letzten Jahren, insbesondere nach COVID, standen die Sicherheit, das Wohlbefinden und die Gesundheit der Mitarbeiter im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit des Top-Managements in jedem Unternehmen. In diesen intensiven Jahren der Arbeit haben wir Fulgard zum italienischen Zentrum dieses Sektors gemacht.“

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Argos Wityu-Team: Jean-Pierre Di Benedetto, Andrea Pavesi, Gabriele Scalco und Davide Liverani.

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Berater des Verkäufers:
M&A: Daiwa Corporate Advisory (Giuliano Guarino, Marzia Cormun, Valentina Perrone) und Vitale & Co (Alberto Gennarini, Marco Bigogno, Sara Martini, Gabriele Iovene)
VDD Strategy: Boston Consulting Group (Elisa Crotti, Dario De Sanctis, Paolo Piasentin)
Legal Seller’s side: Giovannelli e Associati (Alessandro Giovannelli, Lilia Montella, Alessandra Gritti)
VDD Financial: PwC (Nicolò Brombin, Giuseppe Cerfeda, Edoardo Micaletto)
VDD Tax: WST (Luca Pangrazzi, Silvia Sofia)
Legal management’s side: Gilberti Triscornia e Associati (Riccardo Coda)