Argos Wityu, een onafhankelijke Europese investeringsmaatschappij, heeft een overeenkomst getekend voor de verkoop van Fulgard aan Seven2, een onafhankelijk private-equitybedrijf. De Fulgard Group isgrotendeels in handen van het Argos Mid-Market VII-fonds.
De transactie zal naar verwachting voor het eind van 2024 zijn afgerond.
Fulgard is een toonaangevende leverancier van geïntegreerde diensten gericht op de veiligheid, de gezondheid en het welzijn van de werknemers van zijn klanten. Het bedrijf bestaat uit twee grote divisies: (i) Fire and Protection voorziet in het onderhoud van brandveiligheid, installatiediensten en veiligheidsoplossingen voor machines; en (ii) Soft Services biedt verplichte en niet-verplichte trainingen, advies en arbodiensten. Behalve het hoofdkantoor in Vicenza heeft Fulgard nog 7 vestigingen in Italië. Het bedrijf telt meer dan 13.000 klanten en verwacht over 2024 een omzet te behalen van ruim 117 miljoen euro en een EBITDA van ongeveer 22 miljoen euro. Fulgard heeft ruim 400 medewerkers.
In 2020 nam Argos Wityu samen met het managementteam en andere minderheidsinvesteerders na een succesvolle afsplitsing Sicura over. Ondersteund door Argos Wityu maakte Sicura een aanzienlijke groei door, zowel autonoom als door middel van overnames. In de periode dat het bedrijf in handen was van Argos Wityu, verdrievoudigde Sicura de EBITDA.
Voor Argos Wityu was het doel gedurende deze samenwerking om door middel van een operationele transformatie duurzame waarde te creëren. Om dat doel te bereiken werd de ontwikkelingsstrategie van het bedrijf gericht op vier aandachtsgebieden:
- Bedrijfsovernames – Het bedrijf is door middel van externe kanalen aanzienlijk gegroeid en voltooide de afgelopen vier jaar zestien aanvullende overnames. Dankzij deze overnames groeiden zowel de dienstenportefeuille als de geografische aanwezigheid. Met name de transformerende overnames van CDS (2023) en Igeam (2024) verstevigden Fulgards positie, met al zijn business units als marktleiders op hun gebied.
- Integratie van de verworven bedrijven – Om de groei van de groep te ondersteunen rondde de onderneming voor de verschillende verworven bedrijven een uitgebreid integratieproces af, in 2024 resulterend in de re-branding tot Fulgard.
- Opbouw van de verkooporganisatie – De groep werkte geleidelijk aan meer cross-selling tussen de verschillende bedrijfsonderdelen door gebruik te maken van synergieën, met als doel om kansen optimaal te benutten en de groei te bevorderen.
- Versterking van de centrale functies – Fulgard heeft flink geïnvesteerd in zijn belangrijkste strategische gebieden, met name in fusies en overnames, de bedrijfsactiviteiten en sales.
Andrea Pavesi, Partner bij Argos Wityu, zegt: “Fulgard was oorspronkelijk een mkb-bedrijf dat zich vooral richtte op brandveiligheidsoplossingen. Samen met het management hebben we het omgevormd tot de Italiaanse marktleider op het gebied van veiligheid en gezondheid op de werkvloer. Het is opnieuw een mooi voorbeeld van Argos’ strategie in uitvoering: in minder dan vijf jaar tijd voltooiden we zestien overnames en verdubbelden we zowel de omzet als de EBITDA. En dat zonder afbreuk te doen aan de hoogste normen voor de kwaliteit van dienstverlening. We zijn er heel trots op dat we deel mochten uitmaken van het verhaal van Fulgard en kijken uit naar de verdere successen van dit bedrijf.” ”
Paolo Scaroni, CEO bij Fulgard, voegt daaraan toe: “Fulgard is een voorbeeld van Italiaanse topkwaliteit in een sector die steeds belangrijker wordt. In de afgelopen jaren, vooral na de coronapandemie, stond de veiligheid, de gezondheid en het welzijn van de medewerkers bij elk bedrijf hoog op de agenda van het topmanagement. Tijdens deze jaren van intensief werken hebben we Fulgard omgevormd tot de Italiaanse spil van deze sector. ”
—
Het team van Argos Wityu: Jean-Pierre Di Benedetto, Andrea Pavesi, Gabriele Scalco en Davide Liverani.
—
Adviseurs aan de verkoopzijde:
Fusies en overnames: Daiwa Corporate Advisory (Giuliano Guarino, Marzia Cormun, Valentina Perrone) en Vitale & Co (Alberto Gennarini, Marco Bigogno, Sara Martini, Gabriele Iovene)
Vendor due diligence (strategisch): Boston Consulting Group (Elisa Crotti, Dario De Sanctis, Paolo Piasentin)
Juridisch advies aan de verkoopzijde: Giovannelli e Associati (Alessandro Giovannelli, Lilia Montella, Alessandra Gritti)
Vendor due diligence (financieel): PwC (Nicolò Brombin, Giuseppe Cerfeda, Edoardo Micaletto)
Vendor due diligence (fiscaal): WST (Luca Pangrazzi, Silvia Sofia)
Juridisch advies management: Gilberti Triscornia e Associati (Riccardo Coda)
Argos Wityu
Coralie Cornet
ccc@argos.fund
+33 (0)6 14 38 33 37
Twister Group
Andrea Franceshi afranceschi@twistergroup.it
+39 02 438114.200
Over Argos Wityu / https://argos.wityu.fund
Eén bedrijf, twee strategieën. Argos Wityu is een onafhankelijke Europese private-equitygroep die de groei van mkb’s en midcaps bevordert en daarbij hun managementteams ondersteunt.
De onderneming heeft ruim 1,8 miljard euro in beheer, meer dan 35 jaar ervaring en meer dan 100 bedrijven begeleid. Argos Wityu heeft vestigingen in Amsterdam, Brussel, Frankfurt, Genève, Luxemburg, Milaan en Parijs. De groep geeft de voorkeur aan meerderheidsbelangen en investeert per investering 10 tot 100 miljoen euro. Daarbij hanteert de groep twee investeringsstrategieën:
- Het Argos Mid-Market Fund helpt bedrijven bij kapitaaloverdrachten, zodat ze sneller kunnen groeien.
- Het Argos Climate Action Fund (SFDR 9) richt zich op het vormen van duurzame Europese marktleiders door bedrijven te helpen met hun transitie van ‘grijs naar groen’.
Over Seven2 / https://www.seven2.eu/
Seven2 is een onafhankelijk private-equitybedrijf dat volledig in handen is van de vennoten, en gespecialiseerd is in de financiering van mkb’s en midcaps in heel Europa. Het bedrijf investeert in veelbelovende bedrijven die actief zijn in twee gespecialiseerde sectoren: Tech & telecom en dienstverlening.
Seven2 voorziet ondernemers van de expertise, ondersteuning en investering die ze nodig hebben voor langdurige en duurzame groei.
