Erste Investition des Argos Climate Action Fonds: Bracchi, ein führendes italienisches Transport- und Logistikunternehmen

• Bracchi soll durch eine klare Dekarbonisierungsstrategie mit Blick auf grüne Angebote führend im Sektor werden.

• Anima Alternative SGR, Hourglass Capital Credit SGR und das Management von Bracchi werden neben Argos Wityu co-investieren.

• Der „Argos Climate Action”-Buyout-Fonds investiert in die Dekarbonisierung europäischer KMUs, mit dem Ziel, deren Treibhausgasemissionen um 7,5 % pro Jahr zu reduzieren. Das Equity Incentive des Teams ist an die Zielerreichung geknüpft.

Argos Climate Action, der führende europäische „Grey to Green”-Bouyout-Fonds, steigt mit einem Mehrheitsanteil bei Bracchi ein, ein führendes Unternehmen im Transport und Logistiksektor aus Italien. Im September hatte Argos Wityu das First Closing des Fonds kommuniziert. Bracchi gehörte bisher den Private-Equity-Fonds IGI und Siparex. Neben Argos Wityu beteiligen sich Anima Alternative SGR, Clessidra Capital Credit SGR und das Management von Bracchi als Co-Investoren an der Transaktion.

Bracchi wurde als lokales italienisches Transportunternehmen gegründet und ist heute einer der wichtigsten Logistik- und Transportdienstleister in Europa. Das Unternehmen bietet maßgeschneiderte Dienstleistungen in spezialisierten Nischenbereichen an. Dazu zählen Aufzüge, landwirtschaftliche Geräte und Luxusmarken. Mit Bracchi haben Kunden für jeglichen Logistik- und Transportbedarf in Italien, Europa und weltweit einen einzigen Ansprechpartner. Das Unternehmen beschäftigt 650 Mitarbeiter und erwirtschaftete im Jahr 2022 mit sieben regionalen Standorten und elf Zentren in Europa einen Umsatz von 205 Millionen Euro.

Geplant ist, die geografische Abdeckung zu erweitern, neues technisches Know-how in anderen speziellen Logistiknischen zu erwerben und den Kundenstamm zu vergrößern. Diese Strategie der Wertschöpfung wird auch durch einen ehrgeizigen Dekarbonisierungsplan unterstützt. Er sieht die Reduktion der CO2-Emissionsintensität (Scope 1, 2 und 3) um die Hälfte innerhalb von fünf Jahren vor.

Dieser Plan wird i) durch die starke Bereitschaft des Managements unterstützt, einen ökologischen Wandel einzuleiten; ii) ist nachfrageorientiert, da die wichtigsten Kunden von Bracchi die Dekarbonisierung ihrer vor- und nachgelagerten Lieferketten bereits beschleunigen; iii) wird durch eine technisch bewährte Lösung unterstützt; und iv) basiert auf einer innovativen Partnerschaft bei der Beschaffung von Biokraftstoffen.

Den Vorsitz im neuen Board of Directors übernimmt Paolo Scaroni. Er wird das Unternehmen auf seinen Weg der Dekarbonisierung führen und einen strategischen Schwerpunkt auf innovative Biokraftstoffe und andere nachhaltige Mobilitätssysteme setzen.

Im September hatte Argos Wityu den First Close des Argos Climate Action (ACA) Fonds bei 120 Millionen Euro und damit 40 % seines Zielvolumens bekannt gegeben. Argos Wityu erweitert mit dem Fonds die eigene Strategie über den traditionellen Mittelstandsfonds hinaus. Das erste Closing war der erste Meilenstein auf diesem Weg. Investoren des ACA-Fonds sind öffentliche Einrichtungen, institutionelle Anleger und Family Offices. Sie alle sind überzeugt, dass es notwendig ist, einen aktiven Beitrag zur Eindämmung des Klimawandels zu leisten, und dass dies möglich ist, ohne dabei Kompromisse bei den Renditen eingehen zu müssen. ACA ist für sie eine Antwort auf ihre Erwartungen an den europäischen Mittelstands-Buyout-Markt.

Lucio Ranaudo, Senior Partner bei Argos Wityu sagt: „Wir sind sehr stolz, dass Bracchi die erste Investition unseres Klimafonds ist. Bracchi steht für italienische Exzellenz, die in Europa geschätzt und anerkannt ist und über ein starkes Entwicklungspotenzial verfügt. Gemeinsam mit dem Management wollen wir das Potenzial aktivieren und gleichzeitig unsere Nachhaltigkeitshebel einsetzen. Unser Ziel ist es, dass Bracchi in Nachhaltigkeitsfragen zu einem der führenden europäischen Unternehmen im Transport- und Logistikmarkt wird.“

Sandra Lagumina, Senior Partner bei Argos Wityu sagt: „Bracchi soll ein führendes nachhaltiges Unternehmen im Transport- und Logistikmarkt werden. Wir sind bereit, als Anteilseigner unsere volle Unterstützung zu geben, indem wir die Expertise und Erfahrung von Argos Wityu mit Nachhaltigkeitsstrategien zur Verfügung stellen.“

Umberto Ferretti, CEO von Bracchi kommentiert: „Die Geschäftsleitung ist sehr zufrieden. Wir sind jetzt in der Lage, weitere Entwicklungsmöglichkeiten zu ergreifen und im Einklang mit dem Wandel unserer Branche neue strategische Hebel zu nutzen. Ich möchte IGI und Siparex für das Vertrauen danken, das sie dem Management entgegengebracht haben, und für die Ressourcen, die es unserem Unternehmen ermöglicht haben, seine Position in der Branche zu stärken und zu festigen.“

Mario Fera, Managing Director von Clessidra Capital Credit SGR fügt hinzu: „Wir freuen uns, den Expansions- und Dekarbonisierungsplan von Bracchi zu unterstützen, der perfekt mit den Nachhaltigkeitsprinzipien unseres Fonds übereinstimmt. Bei dieser Transaktion handelt es sich um die sechste Investition des Hourglass Private Debt-Fonds; bis heute haben wir 60 Prozent des aufgenommenen Kapitals investiert. Durch die Zusammenarbeit mit Argos Wityu und Bracchi bestätigen wir, dass wir als Partner flexible Lösungen anbieten können, um das Wachstum eines Unternehmens mit klaren und transparenten ESG-Zielen zu unterstützen.“

Philippe Minard und Andrea Cappuccio, Investment Director und Deputy Investment Director von Anima Alternative SGR, kommentieren: „Es passt perfekt zu unserer Strategie, die Weiterentwicklung hervorragender italienischer Unternehmen wie Bracchi mit hybriden Kapitalinstrumenten zu unterstützen. Wir sind Argos Wityu dankbar, dass wir das ehrgeizige Dekarbonisierungsprogramm, das wir gemeinsam mit dem Managementteam unter der Leitung von Umberto Ferretti entwickelt haben, begleiten dürfen.“

Matteo Cirla, Managing Partner von IGI Private Equity und Chairman of Bracchi, sagt, „IGI Private Equity hat in Bracchi investiert, weil wir das enorme Potenzial des Unternehmens erkannt haben. Das Unternehmen verfügt dank des Marktes, in dem es tätig ist, und der Qualität der Mitarbeiter auch heute noch über Wachstumspotenzial. Das IGI Private Equity Team möchte sich bei allen Managern, Angestellten und Mitarbeitern von Bracchi in Italien und im Ausland für diese außergewöhnliche Erfahrung der Wertschöpfung und des Wachstums bedanken, die wir in diesen Jahren gemeinsam gemacht haben.“ 

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Argos-Wityu-Team: Sandra Lagumina, Lucio Ranaudo, Gabriele Scalco, Davide Liverani, Giacomo Egidi.
Anima Alternative: Philippe Minard, Andrea Cappuccio, Riccardo Dore, Marco Sitta, Andrea Sivilotti.
Clessidra Private Debt: Roberto Ippolito, Chiara Maisano, Guido Dania.
Banco BPM (Banca Agente) – Federico Born – Head of Financial Sponsor, Domenico Costantino – Director – Andrea Altomare – Analyst
BNL BNP Paribas Structured Finance – Luca Giordano – Senior Banker Financial Sponsor MidCap Mario Tedesco – Vice President, Leonardo Ballardini – Analyst.

Berater
Buy-side
DC Advisory: Giuliano Guarino, Marcantonio Colonna, Giulio Goldoni, Gianluca Dente; 
Decarb DD – Roland Berger: Andrea Bassanino, Francesco Ruccione, Filippo Hoerner;
Commercial DD – EY Parthenon: Nicola Cavallo, Serena Brando, Niccolò della Rovere;
Financial DD – EY Parthenon: Nicola Cavallo, Daniele Ruggeri, Francesco Semeraro;
Tax DD – FieldFisher : Luca Pangrazzi, Silvia Sofia, Matteo Poletti, Matteo Angileri;
ESG DD – EY spa: Gabriele Latini, Mirko di Ciocco;
Legal DD – Giovanelli & Associati: Alessandro Giovanelli, Matteo Bruni, Camilla Lanzafame;
Debt legal advisors – Giovanelli & Associati: Valerio Fontanesi, Gaetano Petroni, Massimo Giordano;
Insurance DD – WTW: Carlo Caverni.

Sellers
Lazard: Michele Marocchino, Giorgio Baglieri, Edoardo Massari Calvi, Marta Torazzi;
Legal DD – Chiomenti: Luca Liistro, Arnaldo Cremona, Martina Grillo, Elena Anania;
Tax DD – Molinari Agostinelli: Ottavia Alfano, Matteo Mairone;
Accounting DD – KPMG: Matteo Contini, Matteo Ghislandi.