Argos Wityu neemt Monviso, een Italiaanse producent van hoogwaardige bakkerijproducten, over van Cerea Partners en CAPZA

• Francesco Pugliese, voormalig CEO van CONAD, zal toetreden tot Monviso als voorzitter.
  
  

• De strategie van Argos Wityu is om een toonaangevend platform op de markt voor hoogwaardige bakkerijproducten te creëren, met een veelzijdig productaanbod en een positionering als one-stop-shop.

 
Argos Wityu een onafhankelijke Europese investeringsgroep, neemt Monviso,  een Italiaanse producent van hoogwaardige bakkerijproducten, over van Cerea Partners, een zelfstandig private-equitybedrijf, en CAPZA, een toonaangevende speler op het gebied van particuliere investeringen in Europese mkb’s. Deze overname is Argos Wityu’s negende investering via zijn Mid-Market VIII-fonds. 

Monviso fabriceert hoogwaardige, smaakvolle en gezonde bakkerijproducten, zoals beschuit, crackers en broodvervangers. Het bedrijf heeft ongeveer 90 jaar ervaring in de markt voor bakkerijproducten en is gevestigd in Noord-Italië.

Het bedrijf produceert voor derden en huismerken en bedient verkoopkanalen met het merk Monviso (het op twee na grootste beschuitmerk in Italië). Monviso maakt gebruik van R&D voor de ontwikkeling van innovatieve oplossingen en richt zich op het creëren van producten voor gezondheidsbewuste consumenten die de voorkeur geven aan biologische, glutenvrije en palmolievrije opties.

Door strategische overnames in de afgelopen jaren, zoals die van Biscotteria Tonon (in 2015) en Grissinificio Europa (in 2018), beschikt Monviso nu over een uitgebreid assortiment verpakte etenswaren en ingrediënten om te kunnen voldoen aan de veranderende behoeften van de klant. Onder de hoede van Cerea Partners en CAPZA heeft het bedrijf zichzelf op de kaart gezet als een toonaangevende ‘multiproduct’- en multichannel-producent, en maakte het een gestage groei door dankzij de buitengewone inzet van de teams die zich bezighouden met product- en verpakkingsinnovaties. Met vijf productielocaties en meer dan 160 medewerkers in Noord-Italië verwacht de onderneming over 2024 een omzet van ongeveer 60 miljoen euro te behalen.

Argos Wityu zal het managementteam, dat wordt geleid door CEO Manfredi Cusmano, ondersteunen om Monviso uit te laten groeien tot een toonaangevend platform in de markt voor hoogwaardige bakkerijproducten. Daarbij zal het bedrijf zich richten op retailers, co-makers en industriële partijen met een hoogwaardig en uitgebreid productassortiment en zich positioneren als one-stop-shop met een sterke focus op innovatie. 

Francesco Pugliese, voormalig CEO van CONAD en General Manager van Barilla, treedt aan als nieuwe voorzitter en brengt zijn uitgebreide kennis en strategische visie mee naar het bedrijf. Met een indrukwekkende loopbaan in de voedingsmiddelenbranche en de markt voor consumptiegoederen heeft hij blijk gegeven van uitzonderlijk leiderschap, waarbij hij groei wist te bevorderen, innovatie stimuleerde en organisaties richting gaf naar succes op de lange termijn.

De overnamefinanciering voor de transactie werd begeleid door Kartesia Management, met deelname van Eurizon Capital Real Asset SGR, terwijl BNL en Banca Sella de doorlopende kredietfaciliteit verstrekten.

Jean-Pierre Di Benedetto, Managing Partner bij Argos Wityu, zegt: “De investering in Monviso past perfect bij de aanpak van Argos: het mag dan een traditionele en volwassen sector lijken, maar wij geloven dat deze nog aanzienlijk kan groeien als we blijven streven naar continue innovatie. De behoeften van eindklanten en tussenliggende partijen veranderen snel. Producenten moeten daarop inspelen en met die veranderingen meebewegen.   Onder leiding van Manfredi heeft Monviso deze visie jarenlang in praktijk gebracht. We kijken ernaar uit om onze handen uit de mouwen te steken en samen met het managementteam aan de slag te gaan om dit gerenommeerde bedrijf te helpen nieuwe hoogten te bereiken. ”

Manfredi Cusmano, CEO van Monviso, vult aan: “We kijken ernaar uit om samen met Argos Wityu aan dit nieuwe hoofdstuk te beginnen. Deze samenwerking stelt ons in staat om onze leidende positie in de markt voor hoogwaardige bakkerijproducten verder te versterken en om te blijven innoveren om aan de veranderende behoeften van onze klanten te voldoen. We zijn er klaar voor om de kansen die in het verschiet liggen te grijpen. ”

Francesco Pugliese, de nieuwe voorzitter van Monviso, zegt: “Ik ben blij om met deze nieuwe functie te starten in een bedrijf met zo’n lange geschiedenis en met zoveel potentie als Monviso. Ik kijk ernaar uit om samen met het team de sterke kanten verder uit te bouwen, nieuwe mogelijkheden te verkennen en de groei van het bedrijf in de komende jaren te ondersteunen. ”

Xavier Renault, Partner bij Cerea Partners, vervolgt: “We zijn er trots op dat we de Monviso Group en het management van de onderneming de afgelopen jaren hebben mogen ondersteunen. We hebben veel vertrouwen in de toekomstige ontwikkeling van de groep dankzij de investeringen en productinnovaties die het bedrijf heeft gerealiseerd.”

Stefano Zavattaro, Partner bij CAPZA, : “Het managementteam heeft het bedrijf doeltreffend richting ambitieuze doelstellingen geleid en we zijn iedereen dankbaar voor hun toewijding en inzet in de afgelopen jaren.”

—

Het team van Argos Wityu: Jean-Pierre Di Benedetto, Andrea Pavesi, Nicola Honorati, Davide Liverani en Greta Allio.

—

Adviseurs aan koperszijde:
M&A-advies en schuldfinanciering: Vitale & Co (Alberto Gennarini, Valentina Salari, Goffredo Guizzardi, Marco Negri, Salvatore Celozzi en Luigi Apicella)
Juridisch advies aan de koperszijde: Giovannelli e Associati (Alessandro Giovannelli, Lilia Montella, Alessandra Gritti)
Due diligence (fiscaal): WST (Luca Pangrazzi, Massimo Marchini)
Due diligence (strategisch): Boston Consulting Group (Elisa Crotti, Dario De Sanctis, Paolo Piasentin)
Due diligence (financieel): KPMG (Lorenzo Brusa, Marilù Leone)