Met deze overname wil Argos Wityu de groei in Frankrijk en de internationale expansie van het bedrijf versnellen, zowel autonoom als door middel van overnames. Daarnaast wil het de digitalisering bevorderen, activiteiten op geselecteerde markten ontplooien om klanten meer waarde te bieden en beter inspelen op veelbelovende trends als Power over Ethernet (PoE).
Argos Wityu heeft haar toezegging gedaan aan de TKH Group, een op Euronext Amsterdam genoteerd technologiebedrijf, om grootaandeelhouder te worden van TKH France en diens twee dochterondernemingen CAE Data SAS en ID Cables SAS. TKH Group wordt voor 40% aandeelhouder van de nieuwe opgerichte entiteit. Deze overname is Argos Wityu’s zevende investering via zijn Mid-Market VIII-fonds.
De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2023 worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke procedure ter informatie en raadpleging van de werknemers in Frankrijk en verplichte meldingen bij mededingingsautoriteiten.
TKH France ontwerpt en levert bekabelings- en connectiviteitsoplossingen voor met name de slimme gebouwen (tertiaire gebouwen en woningen), industrie, marine & offshore, nucleair & infrastructuur, gezondheidszorg en entertainment markten. Met een omzet van 129,3 miljoen euro in 2022 en 186 FTE is TKH France de meest toonaangevende leverancier van bekabelings- en connectiviteitsoplossingen in Frankrijk. De toegevoegde waarde van de groep ligt met name in zijn flexibiliteit om oplossingen op maat met een snelle go-to-market te ontwerpen. Daarnaast onderscheidt TKH France zich door hoge kwaliteit producten, uitmuntende service, een sterke reputatie op het gebied van klantbeleving en een optimale bedrijfsvoering. Zo telt hetkenmerkende one-stop-shop-concept meer dan 12.000 artikelen die aan hoge technische en kwaliteitsnormen voldoen.
Thomas Ribéreau, Partner bij Argos Wityu, zegt: “Argos Wityu is er trots op te zijn gekozen door de TKH Group om deze zeer succesvolle Franse onderneming voor connectiviteitsoplossingen verder te ontwikkelen. We zijn verheugd dat TKH Group in de activiteiten blijft investeren. We streven ernaar om het DNA van de groep te behouden en structureel te groeien door hun marktleiderschap en de toegevoegde waarde van hun sterke product- en dienstenaanbod voor hun klanten verder te vergroten en de groei verder te op te bouwen.”
Alexander van der Lof, CEO van de TKH Group, voegt daaraan toe: De potentiële waardecreatie van de buy-and-build-strategie voor deze activiteiten kan het beste buiten de TKH Group worden gerealiseerd. We zijn er stellig van overtuigd dat private-equity group Argos Wityu de juiste ervaring en nodige focus met zich meebrengt om deze activiteiten een nieuwe groeifase in te laten gaan. Door deze desinvestering kan TKH zijn strategische focus verder richten op onze onderscheidende en onze innovatieve slimme technologieën, om zo de toegevoegde waarde naar een hoger niveau te brengen. Door een deel van de opbrengsten te herinvesteren in een aandeel van 40%, kan TKH in de nabije toekomst blijven profiteren van het waardecreatie-potentieel. TKH blijft in Frankrijk actief op het gebied van Smart Connectivity-systemen met oplossingen voor glasvezelnetwerken onder de merknaam TKF Telecom.”
Het team van Argos Wityu: Thomas Ribéreau, Vincent Yacoub, Pierre Cassignol en Stanislas Guichot-Pérère
Juridische adviseurs aan de koopzijde: August Debouzy (Julien Aucomte, Laure Bonin, Maxime Legourd, Sophie Faulcon)
Financiële due diligence aan de koopzijde: EY (Emmanuel Picard, Fany Krieger, Maxime Reygrobellet)
Strategische due diligence aan de koopzijde: Strategia (Jean Berg, Manon Clément)
Fiscale adviseurs aan de koopzijde: Arsene Taxand (Franck Chaminade, Valentine Roulin)
ESG-adviseurs aan de koopzijde: Axa Climate (Julien Famy, Théophile Bellouard)
Contactpersonen
Coralie Cornet
Argos Wityu
ccc@argos.fund
+33 6 14 38 33 37
Over Argos Wityu / argos.wityu.fund
Eén bedrijf, twee strategieën. Argos Wityu is een onafhankelijke Europese private-equitygroep die de groei van middelgrote bedrijven bevordert en daarbij hun managementteams ondersteunt.
De onderneming heeft ruim 1,4 miljard euro in beheer, meer dan 30 jaar ervaring en meer dan 90 bedrijven begeleid. Argos Wityu heeft vestigingen in Brussel, Frankfurt, Genève, Luxemburg, Milaan en Parijs. De groep geeft de voorkeur aan meerderheidsbelangen en investeert per transactie 10 tot 100 miljoen euro. Daarbij hanteert de groep twee investeringsstrategieën:
- Het Midmarket Fund helpt bedrijven bij eigendomsoverdrachten, zodat ze sneller kunnen groeien.
- Het Climate Action Fund richt zich op het vormen van duurzame Europese marktleiders door bedrijven te helpen met hun transitie van ‘grijs naar groen’.
